Thị trường tiền điện tử đang dần trở nên sôi động hơn khi hơn 5 tỷ USD giá trị các hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) sẽ chính thức hết hạn vào cuối tuần này. Đây là một sự kiện quan trọng mà các nhà giao dịch và nhà đầu tư nhỏ lẻ cần lưu ý, bởi sự biến động giá cả thường diễn ra ngay trước và sau khi các hợp đồng này hết hạn.
Theo báo cáo, tổng giá trị hợp đồng quyền chọn Bitcoin đến thời điểm hiện tại ước tính đạt khoảng 4.25 tỷ USD, trong khi Ethereum đóng góp 1.01 tỷ USD vào con số ấn tượng này. Sự kiện này không chỉ thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư cá nhân mà còn từ các tổ chức lớn, những người đang theo dõi chặt chẽ diễn biến giá cả.
Tác Động Của Việc Hết Hạn Hợp Đồng Quyền Chọn
Dữ liệu từ sàn giao dịch quyền chọn Deribit cho thấy sẽ có khoảng 62,657 hợp đồng quyền chọn Bitcoin đáo hạn vào ngày 25 tháng 10. Tỷ lệ Put to Call tại thời điểm này là 0.66, cho thấy sự lạc quan của nhà đầu tư khi họ kỳ vọng giá sẽ tăng trong tương lai, với điểm max pain hay điểm đau tối đa ở mức 64,000 USD.
Đối với Ethereum, thị trường hiện có 403,426 hợp đồng quyền chọn sẽ hết hạn, với tỷ lệ Put to Call là 0.97, cho thấy tâm lý dự đoán giảm giá khi điểm max pain ở mức 2,600 USD. Tỷ lệ Put to Call là một chỉ số quan trọng giúp xác định cảm xúc và dự đoán xu hướng của thị trường.
Trong khi đó, dựa trên dữ liệu từ BeInCrypto, Bitcoin đang được giao dịch ở mức 67,962 USD tại thời điểm viết bài, trong khi Ethereum đang được giao dịch ở mức 2,490 USD. Điều này có nghĩa là trong khi BTC đang giao dịch cao hơn điểm đau tối đa của nó, Ethereum lại thấp hơn.
Phân Tích Giá Hiện Tại và Tác Động Đến Quyền Chọn
Hiện tại, giá Bitcoin đang dao động khoảng 67,962 USD, trong khi Ethereum ở mức 2,490 USD. Nếu giá Bitcoin tiếp tục giữ vững ở mức cao hơn điểm max pain, điều này có thể dẫn đến thua lỗ cho những nhà đầu tư đang nắm giữ hợp đồng quyền chọn. Ngược lại, với Ethereum dưới mức điểm đau tối đa, các nhà đầu tư có thể thấy lợi nhuận từ các hợp đồng quyền chọn.
Lý thuyết về điểm max pain dự đoán rằng các nhà đầu tư có xu hướng muốn giá trị quyền chọn của mình tụ hội quanh các mức giá mà tại đó số lượng lớn hợp đồng hết giá trị. Do đó, sự biến động giá trong thời gian này có thể đưa Bitcoin và ETH tiến gần tới các điểm giá max pain tương ứng. Theo đó, giá BTC có thể giảm trong khi ETH lại có khả năng tăng giá, tạo ra một sự dịch chuyển có chủ đích từ những nhà đầu tư khôn ngoan.
Biến Động Thị Trường và Giai Điệu Tương Lai
Điều đáng chú ý là khối lượng hợp đồng quyền chọn Bitcoin và ETH sắp hết hạn hiện cao hơn nhiều so với những tuần trước đó. Một báo cáo từ BeInCrypto cho biết trong tuần giao dịch kết thúc vào ngày 04 tháng 10 chỉ ghi nhận khoảng 1,4 tỷ USD các hợp đồng hết hạn. Tuần tiếp theo vào ngày 11 tháng 10 con số này đã tăng lên 1.6 tỷ USD, và tuần trước đó tiếp tục tăng với 1.62 tỷ USD. Sự gia tăng đáng kể này đánh dấu sự quan tâm mạnh mẽ hơn từ các nhà đầu tư với một định hướng rõ ràng.
Ngoài ra, các nhà phân tích tại BloFin Academy đã nhận định sự thay đổi trong các chỉ số biến động nội hàm (IV) trước cuộc bầu cử Mỹ cũng mang lại những tác động không nhỏ đến thị trường. Việc này đã tạo ra một môi trường mà các nhà đầu tư cần phải cân nhắc kỹ lưỡng khi đưa ra quyết định.
Yếu Tố Ảnh Hưởng Tới Thị Trường Quyền Chọn
Một trong những yếu tố khác ảnh hưởng đến giá trị hợp đồng quyền chọn là sự không chắc chắn từ phía chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Thị trường đang theo dõi chặt chẽ những động thái từ phía chính phủ, vì những quyết định này có thể tác động lớn đến xu hướng giá của cả Bitcoin và Ethereum.
Trong bối cảnh này, mặc dù có sự biến động mạnh mẽ, nhiều nhà đầu tư vẫn tỏ ra thận trọng và đứng ngoài cuộc chơi, điều này hạn chế sự gia tăng biến động giá trong tháng Mười. Sự cẩn trọng này có thể được xem như một chiến lược hợp lý khi mà tình hình chính trị và kinh tế vẫn còn nhiều điều không chắc chắn.
Kết Luận
Việc hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum đáo hạn với trị giá hơn 5 tỷ USD trong tuần này sẽ là một yếu tố quyết định đến sự biến động giá của thị trường tiền điện tử. Các nhà đầu tư cần ghi nhớ rằng bối cảnh thị trường hiện tại, cùng với các chỉ số và lý thuyết liên quan đến quyền chọn, sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định giao dịch của họ.
Với sự tăng trưởng liên tục trong khối lượng hợp đồng và sự chú ý từ cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, thị trường Bitcoin và Ethereum hứa hẹn sẽ có nhiều biến động trong thời gian tới. Cách tiếp cận thận trọng cùng sự phân tích kỹ lưỡng có thể là chìa khóa giúp các nhà đầu tư tìm thấy cơ hội trong một môi trường không ngừng biến đổi như hiện nay.